Fuga da Bancatraz

di Eugenio Benetazzo

Recentemente è uscito l'ennesimo report di Assogestioni che dimostra come il sistema bancario sia profondamente in crisi. Sia chiaro che questa crisi nulla a che vedere con quella dei mutui e del settore immobiliare, in quanto grazie a vergognose operazioni di cartolarizzazione, le banche hanno trasferito il rischio che correvano con i mutui ballerini recentemente erogati dalle loro tasche a quelle dei piccoli risparmiatori attraverso la creazione di fondi immobiliari di investimento che hanno nella loro pancia questi mutui con la miccia accesa: a riguardo andate a leggere l'ultimo redazionale intitolato Farloccolandia e capirete di che cosa sto parlando!

La crisi che sta colpendo il sistema bancario è dovuta invece alle decine di miliardi di euro di riscatti di quote di fondi comuni di investimento: in buona sostanza da oltre quattro anni gli italiani si stanno riprendendo a colpi di oltre venti miliardi di euro all'anno i risparmi che avevano negli anni precedentemente allocato. Per semplificare ancora maggiormente per chi non fosse esperto dell'argomento, significa che la differenza tra apporti in denaro di nuovi sottoscrittori e gli smobilizzi di precedenti investimenti, è pesantemente negativo. Una vera e propria fuga di capitali. Una fuga da Bancatraz ovvero il sistema bancario che ha segregato i risparmi degli italiani in questi ultimi anni, al pari di una prigione con un trattamento a pane e acqua: quindi con aspettative e rendimenti molto deludenti.

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La conferma di questo l'abbiamo avuta proprio un anno fa, quando l'Ufficio Studio di MedioBanca ha analizzato il pianeta del risparmio gestito di banche ed affini, esprimendo un pesante giudizio di inefficenza. Tanto per fare un esempio lampante, se tornassimo indietro di 20 anni ed investissimo 100 milioni di lire del vecchio conio in BOT ed altri 100 in fondi comuni di investimento nella categoria azionari italiani, ci troveremmo, trascorsi i due decenni, con oltre 420 milioni nel primo caso e con meno di 380 nel secondo ! L'investimento in titoli di stato ha reso notevolmente di più senza esporre a rischio di mercato l'investitore che avesse optato per questa allocazione. Paradossalmente se avessi investito a caso sui primi trenta titoli per capitalizzazione di borsa i suddetti 100 milioni, dopo due decenni mi ritroverei con quasi 900 milioni di vecchie lire !

Ma come si spiega allora tutto questo ? Semplice: con la commissione di gestione ovvero quell'importo in percentuale che deve essere riconosciuto al gestore del fondo (solitamente un soggetto bancario o parabancario) per ogni trimestre di gestione. La cosidetta commissione di gestione annua può variare da un 2 ad un 3 % con una dinamica di prelievo che prescinde i risultati di gestione stessa: questo significa prelevare sia in caso di performance positive o negative. Evviva la meritocrazia ! Lentamente nel tempo gli italiani si sono resi conto del perchè in banca oppure dai loro dipendenti viene propinato il famoso detto che la borsa paga nel lungo termine.

Solo che paga per la banca e non per il risparmiatore che si è rivolto ad essa: infatti quei 500 milioni che mancano all'appello (380 milioni con i fondi gestiti e oltre 900 con il fai date a caso) rappresentano il profitto che la banca ha realizzato mentre amministrava il vostro denaro durante il periodo in questione! La pacchia tuttavia sembra stia finendo, infatti gli italiani hanno iniziato a riprendersi tutto, tornando ad investire come ai vecchi tempi: titoli di stato, pronti contro termine, certificati di deposito e conti di liquidità. E secondo voi il sistema bancario può accettare una simile perdita ? Giammai ! Infatti adesso le direzioni marketing dei gruppi bancari spingono per i cosidetti prodotti strutturati di ultima generazione come ad esempio le fenomenali polizze unit linked.

Fenomenali per il loro tornanconto e non di certo per quello vostro: questi prodotti infatti si riescono a vendere più facilmente potendo far leva psicologica con la solita frase fatta: capitale protetto e rendimento garantito. Decisamente meno facile risulta lo smobilizzo (anticipato) di queste polizze: praticamente impossibile, a meno di accettare una penale molto onerosa. Lo scopo di queste polizze è duplice: per primo, generare commissioni di adesione/sottoscrizione dell'ordine del 4/5 % dell'importo investito ed in secondo luogo potersi appropriare del vostro denaro per un'epoca temporale piuttosto sostenuta !

Infatti con la sottoscrizione delle unit linked, i gruppi bancari stanno recuperando liquidità anche a fronte della contingente crisi di liquidità del sistema dovuta all'eccessiva esposizione in mutui erogati negli anni precedenti. Alla fine l'unico capitale protetto e rendimento garantito che si conosca è il patrimonio consolidato dell'istituto di credito ed il rendimento garantito è il profitto che devono ottenere da tutto quello che vi propongono ! Eh sì perchè proprio questo è il punto: negli ultimi dieci anni le banche italiane si sono specializzate a fare profitti senza esporsi personalmente a condizioni di rischio, preferiscono decisamente infatti far rischiare voi e loro prelevare una commissione certa per il loro operato ! E non illudetevi che le banche straniere che vogliono entrare in Italia siano mosse da motivazioni francescane: anche loro vogliono affiancarsi agli istituti di credito italiani e sedersi alla mangiatoia in comune.

Eugenio Benetazzo

www.eugeniobenetazzo.com/tour.html
www.youtube.com/eugeniobenetazzo

21 commenti

posso dire una cosa semplice semplice?

non ci ho capito niente perchè solo nelle prime 20 righe c'erano una decina di termni tecnici finanziari/bancari che impedivano ogni comprensione del fenomeno

e siccome sono persino una persona colta, figuratevi cosa può capire chi non si interessa nemmeno all'argomento

Io almeno ho intuito cosa sia il signoraggio, ma fino a un certo punto.

E se nessuno capisce alla fine tutti resteranno fregati , ma molto fregati!

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"Infatti gli italiani hanno iniziato a riprendersi tutto, tornando ad investire come ai vecchi tempi: titoli di stato, pronti contro termine, certificati di deposito e conti di liquidit�.

Questo non � un modo per investire, ma per perdere i soldi.

Credo che Benetazzo dovrebbe ragionare maggiormente in termini di economia occulta, moneta elettronica, denaro che presto non varr� pi� niente, altrimenti gli Italiani si ulludono che i BOT sono sicuri.

Ciao!

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P.S. Ovviamente è un articolo utile, ma l'economia è una sordida scienza che può essere compresa maggiormente solo facendo riferimento ad istanze NON economiche.

Ciao!

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Dici bene caro Freenfo e caro Zret.

Pensano che con i BOT siano al sicuro!

Illusi!

ciao!

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Al di là delle parole tecniche e delle analisi politiche, secondo voi esiste qualche modo "meno pericoloso" di tenere quei risparmi che abbiamo?

Io, che non capisco niente di economia, se applico le mie conoscenze della situazione politico giungo alla conclusione che ci prenderanno in giro con ogni mezzo.

Ma come difendere (in qualche modo) i nostri risparmi?
Forse è una domanda di poco conto visto che magari fra 5 anni non ci siamo più su questa terra pero' ...

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compra oro corrado, l'unico mezzo di scambio che potremo avere una volta fatto sparire il denaro e attuato il pagamento digitale con il marchio.
...almeno per un pò di tempo.
es. sterline d'oro et similari.

comincerei a metterlo da parte...certo non in banca,
attenzione però perchè potrà essere oggetto di problemi domani come oggi.
ciao

un abbraccio nella luce, Dio è ancora sul Trono
Giona

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Acquaemotion mod

ORO?

giona sai cosa han fatto dopo il crack del '29 in usa?

sai quanto costa ora l'oro?

mmmmhhhh.....

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Ragazzi, l'oro può essere una soluzione, anche se quando mancherà tutto, l'oro servirà a ben poco...

Investiamo in frutta secca, miele, alghe e legumi secchi...

C'è chi assicura che rimarremo fregati comunque, quindi perché affannarsi?

Ciao

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intanto hanno indetto il premio oscar per le aziende più radiocotrollate...

http://www3.varesenews.it/economia/
articolo.php?id=92013


un abbraccio nella luce, Dio è ancora sul Trono
Giona

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Anonimo mod

i BOT sono fuori discussione da anni!
i fondi comuni.....da relativamente poco!
non restano che le assicurazioni con le banche....io ho solo quelle,
e fra un po' le farò fuori.....
Chi perderà di più?...chi si strapperà i capelli? chi ha molto da perdere...io ho già perso il molto e non me ne frega niente!
Il poco è bene...goderselo!
ciao Freenfo
buona serata....
angela

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Assicurazioni delle banche?

Bah, chissà ... sono scettico benchè non ci capisca niente ..

Forse è meglio comprarsi libri di sopravvienza, di agricoltura, sementi, un pezzo di terra, anche se forse fra un po' nemmeno la terra darà i suoi frutti

Oppure comprarsi copie del libro sulle scie chimihce da regalare un po' in giro. che ne dite?

Un ottimo investimento! :)

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angela mod

Un ottimo investimento! :)

"l'unico "investimento" che ci toccherà davvero sarà quello della nostra mente-cuore e del nostro fisico"
a dire il vero siamo già stati...investiti!ovvero schiacciati dalle Banche-buldozer col contributo dei "consulenti" nostrani ossia...prodi,draghi,monti...
tutto il resto è...facezia ?
un cordiale saluto
angela

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Investire nello spirito mi sembra una buona idea, in fondo quello ancora non ce lo toglie nessuno, o forse si?

Ciao a tutti

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angela mod

...ci tolgono anche quello!
è in continua diminuzioe...sparizione!
cos'è la depressione se non la perdita dello spirito vitale?
predatori di anime...vampiri...ihi!,quanti ce ne sono!consci e inconsci!organizzati e singoli!
la prima perdita subita dei nostri tempi!
confido nella Cultura...ancora in quella...per salvaguardare lo spirito!
cosa salverei da un incendio?il mio libro preferito!almeno oggi e ipoteticamente.......poi non si sa...non mi voglio dare arie!
notte,stammi bene!
angela

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Il libri scaldano il cuore nei momenti bui... a volte ci fanno sognare, altre ci svelano le verità più tristi...

Buona serata

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...no freenfo non ce lo toglie nessuno, basta non farselo togliere

un caro saluto, ciao


un abbraccio nella luce, Dio è ancora sul Trono
Giona

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L'ombra di Banco e delle banche non deve spegnere la luce dell'anima.

Speriamo bene.

Ciao a tutti!

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Nascono continuamente nuovi prodotti di investimento SPAZZATURA, nonostante la crisi della borsa sia grave...Le società di gestione del risparmio, sono società private, e come tali devono guadagnare...e guadagnano di sicuro.
...il guadagno dell'investitore è in secondo piano...
Sarò all'antica ma io preferirei che ci fossero pochi prodotti di investimento, ma sicuri e garantiti dallo Stato.

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Lo stato è un mostro, purtroppo...

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serpentepiumato mod

Si è un mostro, soprattutto quando rimane solo un centro di potere senza neanche più la garanzia di beni pubblici al popolo, pensa che vogliono privatizzare anche l'acqua potabile...
il concetto di stato non deve essere quello di un centro di potere autoritario...
è un'entita astratta, dove il popolo decide...poi si sa che cercano di impedirlo e diventa purtroppo un centro di potere

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Serpentepiumato, l'acqua è un problema serio, l'oro blu del futuro. Le prossime guerre saranno per il controllo dell'acqua.

Ciao e grazie

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